Hello Everyone,
I noticed something interesting while browsing the list of possible deductions from my Canton’s Tax Guide. The interests coming from ‘Fixed Income’ obligations are deductible (with a maximum) from Cantonal and Federal Incomes, (in French: “Intérêts échus de capitaux d’épargne”) . This includes most of regular bank accounts interests, but also I guess Government Bonds ETF’s revenues.
I understand this as a way to encourage taxpayers to invest into governments debts.
I know Government Bonds ETFs are not encouraged for Swiss investors right now, but I would like to know if some of you have experience related to tax declaration of such assets, and if I understand correctly this deduction rule?
Sources (in French):
Page 16, item 17 of the tax declaration guide: https://www.ge.ch/document/18775/telecharger
"Intérêts échus de capitaux d’épargne—Titres et Relevés fiscaux
Sont déductibles au titre d’intérêts échus de capitaux
d’épargne :
- Les intérêts sur obligations à taux fixe et bons de caisse
qu’ils soient suisses ou étrangers (les obligations contenant
un droit de conversion ou d’option ne sont pas considérées
comme des obligations ordinaires, mais comme des produits
dérivés / structurés non déductibles au titre d’intérêts d’épargne) - Les rendements sur fonds de placement exclusivement
obligataires (type “Bonds”, “Fixed Income”, etc.)