Hello everyone,
I just received my bank tax account statements for the 2024 from UBS. I see there a line “Deductible account fees”, but last time I filled in tax declaration for ZH canton I did not see any field for such deductions. Is it per canton basis?
Thanks
That should be for number 16.3, “Kosten für die Verwaltung des beweglichen Privatvermögens”.
Yes, there is a deduction. It’s 16.3 Kosten für die Verwaltung des beweglichen Privatvermögens (line 283). See Weisung des kantonalen Steueramtes über die Abzugsfähigkeit der Kosten für die Verwaltung von Wertschriften des Privatvermögens | Kanton Zürich for more information:
Für die Verwahrung und Verwaltung von drittverwalteten Wertschriften (ohne Darlehen und Bankguthaben aller Art) sowie für das Erstellen des Steuerverzeichnisses durch Dritte können für sämtliche abzugsfähigen Kosten pauschal, d.h. ohne Nachweis der tatsächlichen Kosten, 3‰ des Steuerwerts der durch Dritte verwalteten Wertschriften des Privatvermögens, maximal jedoch Fr. 6’000, abgezogen werden.
Just highlighting the key here. If your actual cost are higher than that, you should switch bank.
If you have investment account with UBS then it can be deducted
It is just a savings account
Normally the savings accounts fees are not deductible under 3rd party asset management fees
Asset management fees excludes bank deposits, savings accounts , cash etc
It’s a question of a few francs, but just out of curiosity… I do not have any products at UBS except savings/salary accounts and an empty p3a (I do it with viac). But in my yearly tax certificate for savings account I see:
No idea what it is
Sounds like account maintenance fees. They’re deductible in some cantons, for example Vaud:
From the official page listing the deductions:
https://www.vd.ch/etat-droit-finances/impots/impots-pour-les-individus/les-deductions
No idea how Zürich handles them.
